巴菲特-芒格筛选器选中的三只潜力股
海鲸百佬汇 | 金融小长老 2017-05-09 22:32:13

截至5月4日,目前有3家科技和医疗保健公司通过了巴菲特-芒格筛选器的筛选。它们分别是:Anika Therapeutics Inc. (ANIK), NIC Inc. (EGOV), Express Scripts Holding Co. 。此3家公司都表现出了良好的增长能力及潜在价值。

巴菲特-芒格投资策略

股神沃伦Ÿ巴菲特投资的公司需要符合四项标准:我们能看得懂的生意、公司具有长期可持续的竞争力、诚实并且能干的管理者和足够吸引力的价格。

芒格模型组合自2008年12月31日至今上涨了178.85%,高于标准普尔500指数基准约14.50%。 图1列出了与基准相比的投资组合的年度回报。

如图1所示,巴菲特 – 芒格策略在过去八年中的五年中跑赢了S&P500。投资组合的业绩主要由科技和医疗保健公司主导,其中包括Novo Nordisk, Cigna公司(CI)和Universal Health Services Inc.(UHS)。

下面这些公司是巴菲特 – 芒格模型中的代表

Anika Therapeutics——上涨13.86%

Anika Therapeutics是一家综合骨科医药公司。这家位于马萨诸塞州贝德福德生物技术公司拥有4个不错的迹象,其中包括扩大经营利润率和每股收益持续增长。 Anika目前的业务盈利超过全球96%的竞争对手。

 

这家综合骨科药物公司2017年第一季度业绩稳中有升,其中综合收入同比增长5%。 由于产品全球扩张,Monovisc(其中一个产品)的收入同比增长了24%。 Anika的两项主要联合保健产品Monovisc和Orthovisc在全球正畸生物领域中,收入同比增长了3%,在国际正交生物学领域中同比增长了12%。

Anika的盈利能力排名为8,未来几个月有较强的收益能力。 该公司的毛利率稳固,在过去15年间持续增长且没有债务。

 

NIC——上涨19.09%

像Anika一样,NIC也在2017年第一季度巴菲特的观察名单上亮相。数字化的“电子政务”服务公司评级为4.5星,意味着过去10年的收入和盈利有着良好的表现。

 

NIC在2017年第一季度收益为7720万美元,同期增长5%。 更高效的机动车检查,财产税申报和各类政府服务给该公司带来了较高的营业利润率。

由于该公司没有债务并且有极好的Altman Z评分。NIC的财务实力可以打9分(10分满分)。而公司的PEG比率为1.73,NIC的市净率(P / B)和市销率(P / S)接近52周最低点。

Express Scripts——上涨14.44%

Express Scripts Holding是一家很大的药店福利管理公司,通过七个积极的投资迹象,展现了良好的增长和巨大的价值潜力。

尽管财务实力打分不超过5,但Express Scripts的盈利能力仍然可以给到8。该公司经过2017年全年调整后,盈利从6.90美元增长至7.04美元,比2016年调整后的盈利预期高出9%。 Express Scripts的净利润接近10年高位,股票收益率超过全球86%的健康计划公司。

Express Scripts的股价现为61.79美元,接近3年来的最低点,表明可能有被低估的迹象。 公司的市盈率接近十年来的低点,其PEG比例为0.68,高于79%的竞争对手。 此外,Express Scripts目前的交易价格接近10年最低P / S估值。

2017年第一季度,Yacktman资产管理公司的创始人唐纳德·亚克特曼投资了约15,000股的Express Scripts,因为该公司提供了25.97%的远期回报率。 这个回报率超过全球73%的竞争对手。

 

 

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